青年贵族纪兰荪（朱飞饰），起初爱上了一个善良的女子纫珠（张织云饰），两人结婚后，生了一个儿子取名良彦。后来，纪兰荪又迷恋上另一个女子柔云（杨耐梅饰），而和纫珠离异了，他们所生的儿子良彦，仍由兰荪抚养。

　　三十年代的浙江农村，每到清明时节，家家户户开始养蚕。蚕农老通宝（肖英 饰）借来高利贷买桑叶喂蚕，他非常迷信养蚕的各种禁忌。大儿子阿四（龚家农 饰）生性忠厚。小儿子多多头（郑小秋 饰）却让人不省心，

正直青年樊家树（郑小秋 饰）千里迢迢远赴北京求学，某日，他遇见了在天桥上卖艺的街头艺人关寿峰（萧英 饰）以及其女儿秀姑（夏佩珍 饰），一来二去之间，樊家树和关寿峰成为了知心好友。一次偶然中，樊家树结识